domingo, 24 de outubro de 2010

Prejuízos na bolsa de valores e as lições aprendidas

Estive pensando na minha breve experiência na bolsa de valores e gostaria de compartilhar com vocês, visitantes do blog, detalhes dessa fase.

2006
Comecei a aplicar na bolsa de valores em 2006. Naquela época estava procurando alguma forma de fazer minhas economias renderem mais do que na poupança. Estava com vontade de comprar alguma coisa, carro, apartamento, franquia... Enfim, qualquer coisa para não deixar o dinheiro no banco rendendo menos de 1%.
Com aquela sensação de não saber o que fazer com o dinheiro, fui conversar com o responsável pela "Sala de Ações" do Banespa. Na época, a bovespa, em plena alta, estava em aproximadamente 40.000 pontos.
Fui muito bem atendido e conversamos sobre ações com mais liquidez, montar carteira de ações para receber dividendos e como comprar e vender. Recebi várias orientações e naquele momento descobri a facilidade que era operar via "home-broker". Minha primeira corretora, o Banespa.
Lição 1 - achar que operar via home-broker é fácil

Na verdade, operar, ou seja, enviar ordens de compra e venda de ações é realmente muito fácil. Porém, e aí mesmo que está o perigo. O que não sabemos é o que comprar e quando comprar. Com a facilidade de acompanhar os preços das ações, de qualquer computador, fica fácil saber se está ganhando ou perdendo dinheiro. Por outro lado, ficar acompanhando as oscilações constantes nos preços gerava uma ansiedade imensa que provocava vontade de comprar e vender a toda hora.
O próximo passo foi aprender sobre como escolher os ativos e quando comprá-los.
Lição 2 - estudar "de verdade" (ler o manual) antes de começar a operar

2007
Usando agora a corretora BanifInvest, um home-broker muito bom para análises técnicas, fiquei fascinado com tantos recursos. O melhor dessa fase foi achar que todas as análises técnicas de indicadores como IFR, OBV, MACD, LTA, LTB, Fibonacci, médias móveis, etc e análises grafistas de padrões de reversão de "candlesticks", martelo invertido, OCOi, funcionavam sempre. Pura ilusão, em 2006 e 2007, a bolsa só subia. "Buy & Hold" era excelente, fazer preço médio era o segredo do sucesso.
Foi nessa fase que os IPOs estavam rendendo muito. Muito mesmo, era comprar qualquer coisa e em poucos dias se conseguia mais de 10% fácil.
O mais interessante é que mesmo assim, numa época que tudo estava muito fácil, o medo de ver um indicador apontando para baixo fazia ativar a venda e perder ou deixar de ganhar dinheiro.
Lição 3 - o excesso de confiança faz acreditar que sabemos mais do que as análises e indicadores

2008
Para o desespero de muitos iniciantes na Bovespa, a bolsa caiu 50% muito rápido... Eu também perdi dinheiro. Foi nesse ano que ouvi e senti na pele o que é "circuit breaker". Alias, o sistema automático foi ativado várias vezes. É uma sensação estranha de pânico com esperança e no final, prejuízo e mais prejuízo por não estar emocionalmente preparado para vender no primeiro e menor prejuízo.
Foi um ano de muita reflexão sobre o mercado de ações. Depois de pensar em desistir, resolvi aceitar que sem preparo e sem dedicação os resultados não seriam diferentes. Assim, tomei a decisão de investir mais tempo para aprender mais sobre como funciona o mercado e buscar resultados diferentes.
Várias lições aprendidas nesse ano.
Lição 4 - realmente renda variável varia e o pior é que varia para baixo também

Lição 5 - além de estudar como comprar ações é necessário aprender a vender ações

Lição 6 - o mundo dos derivativos foi feito para quem já perdeu dinheiro

2009
Um ano de recuperação e cautela. Digamos que a cautela foi excessiva para a maioria de nós, agora que já passou e sabemos que foi um bom ano de recuperação. Para quem não ficou emocionalmente abalado com as perdas de 2008, aceitou as indicações sem dúvidar das análises técnicas e comprou em 2009 garantiu altos retornos.
Lição 7 - análise técnica não acerta 100% das vezes. Por isso, é importante aceitar as perdas e persistir na técnica (estratégia) e não na emoção

2010
Mais um ano de aprendizado. Depois de aprender um pouco mais sobre derivativos e opções ficou mais fácil comprar PETR4 e fazer lançamentos cobertos. O problema foi que a PETR4 deixou todos na expectativa de uma forte recuperação que ainda não aconteceu.
Lição 8 - o mercado muda e nós precisamos mudar também. Assim, criar apego com um ativo não significa que ele vai ajudá-lo
Já passaram por isso?

Post em elaboração, mais lições a serem aprendidas...

4 comentários:

  1. Eu estou no forex e digo que tem como sentir tudo isso em umaa semana no mercado de cambio!
    hehehe

    Opero na gráfico de 4 horas com uma alavancagem de no máximo 30 vezes.O que não é muito em termos de moeda.

    Gostei muito dos comentários mas eu vejo a bolsa de valores como um mercado essencialmente fundamentalista.Especular é bom em mercados com uma volatilidade um pouco maior.Digo isso em função do 0x0 das operações que pode ser melhor acompanhado no forex do que na bolsa na minha opinião...
    Gostei muito do Blog!
    Parabéns!Espero que ajude bastante gente
    xD

    Mas...a lição mais importante é a de que não se vira milionário no curto prazo.Não sem utilizar a bolsa como cassino pelo menos!

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  2. Leandro, muito obrigado pela visita e seus comentários.
    Não tenho experiência com FOREX, acho que ainda preciso de mais informação para operar alavancado com moedas.

    Aproveito e faço um convite para uma parceria na Confraria dos Investidores. Lá você poderá postar algo sobre o FOREX como mais uma opção para todos nós virarmos milionários.

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  3. nada disso vale apena, resolvi investir, procurei uma corretora de renome. de repente percebi que estava mais atento a bolsa que eles, minha vida virou preocupação. Você pode ganhar ou perder, em qq situação eles ganham comissões altas. A verdade, é que qq um, leigo ou instruido, que investe na bolsa vira refém de quem tem muito capital e pode mudar as regras do jogo, saiba, mais cedo ou mais tarde os grandes investidores vão tomar o seu dinheiro. não invista na bolsa, nunca, mesmo que a situação esteja favorável. vão tomar o seu dinheiro, tenho certeza absoluta do que estou falando, não invista na bolsa, em qualquer hipótese, seja qual for a ação. vão tomar o seu dinheiro.

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  4. Caro Visitante do Blog, seu depoimento é um alerta para quem acredita que é fácil investir em renda variável.

    Por outro lado, depois de "apanhar" da bolsa, recomendo sim essa forma de investimento para aqueles que tem um planejamento e sabem dos riscos envolvidos.

    Você pode aprender sozinho ou perguntar para quem sabe...
    (http://decidi-virar-milionario.blogspot.com/2010/06/aprendizado-com-ou-sem-erros.html)

    Sucesso nos seus investimentos!

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